Контанго И Бэквордация

В этом случае цена фьючерсных контрактов ниже спотовой цены базового актива. В отличие от контанго, график направлен вниз, то есть цена снижается от срока погашения одного контракта до следующего. Один из способов воспользоваться преимуществом контанго – через арбитражные стратегии. Например, вы можете купить товар по спотовой цене, а затем сразу же продать его по более высокой цене фьючерса. Поскольку срок действия фьючерсного контракта близок к истечению, этот тип арбитража применяется все чаще. В этом случае спрос на актив не так высок, и поэтому делается вывод, что цена дальнейших фьючерсных контрактов становится ниже.

Поставочный фьючерс предполагает, что к дате истечения контракта (дата экспирации) продавец продаст базовый актив, а покупатель — выкупит его. Базовым активом поставочного фьючерса являются акции и облигации. ✔️Если у вас открыта длинная позиция по фьючерсу, когда возникает ситуация контанго, вы можете потерять примерную разницу между спотовой ценой и фьючерсной ценой. И наоборот, если возникнет бэквордация, вы можете заработать примерную разницу этих двух цен. Расчетный фьючерс используется, когда базовый актив невозможно или неудобно зачислить на счет, например индексы или сырьевые товары.

Продолжайте свое обучение на Форекс

В нашем материале была представлена общая информация по фьючерсам, но у этого инструмента есть много нюансов, которые не описать даже серией статей. Торговля фьючерсами приносит как большую доходность, так и огромные риски. Если не пользоваться тейк-профитом и стоп-лоссом, то есть вероятность потерять свой депозит. Данные по шагу цены и его стоимости можно уточнить на сайте Мосбиржи в карточке инструмента.

Фьючерсы выше спотовой цены могут сигнализировать о повышении цен в будущем, особенно при высокой инфляции. Пока эти значения не будут восстановлены, трудно ожидать стабилизации цен на нефть и повышения цен на WTI и Brent. Повышение и возврат цен выше указанных значений будет зависеть от снижения волатильности на этих рынках, дальнейшего сокращения производства, возобновления экономической активности и свободного движения людей и товаров. 5️⃣Несмотря на все эти меры, цены на нефть, как на WTI, так и на Brent, не стремятся к восстановлению и продолжают снижаться.

Гарантийное обеспечение фьючерса

3️⃣Наконец, на встрече 12 апреля ОПЕК и другие страны-производители нефти (включая Россию) достигли соглашения о сокращении добычи на 9,7 млн баррелей в день в мае и июне. Впоследствии Международное энергетическое агентство объявило, что это самый тяжелый год для рынка нефти в истории. 1️⃣Инвесторы предполагают, что будет дефицит рассматриваемого сырья. Например, если это сельскохозяйственная культура, и существует климатическое явление, которое испортило урожай, покупатели захотят забрать товар как можно скорее.

Также о https://fx-trend.info/ и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками экспирации. Ситуация, когда контракт с более поздней датой исполнения торгуется дороже фьючерса с более ранней датой экспирации, называется контанго. По мере приближения даты экспирации цена фьючерса приближается к цене базового актива и в итоге сравнивается с ней.

Как торговать контанго – Торговые Стратегии

В таком случае на ваш счет будет просто зачислена/списана разница между покупкой и продажей контракта. Цена фьючерсных контрактов также отражает ожидания инвесторов, то есть, если участники рынка полагают, что цена конкретного продукта увеличится позднее, это также повлияет на цену фьючерса. Например, один лот фьючерса на акции «Газпрома» включает в себя 100 бумаг компании, на акции Mail— десять, на «Норникель»— одну. Информацию по лотам также можно уточнить на сайте Мосбиржи.Некоторые брокеры, например «Тинькофф», для удобства клиентов в своем приложении указывают эти данные (лотность, стоимость пункта цены, ГО). Одно из главных отличий между фьючерсами и акциями — за фьючерсы не нужно платить.

Спекулянты могут покупать больше сырья в контанго, пытаясь воспользоваться более высокими ожидаемыми ценами в будущем. Они могут заработать еще больше денег, покупая фьючерсные контракты. Встроенное кредитное плечо за счет того, что не нужно платить полную стоимость контракта. Кроме того, следует иметь в виду, что на этом рынке существует большое количество спекулянтов, пытающихся сбалансировать свои позиции до наступления срока погашения фьючерсов. В фьючерсном контракте продавец соглашается обменять определенный продукт по фиксированной цене в согласованную дату в будущем. Цена этого контракта будет зависеть от спроса покупателей, а также от предложения других продавцов.

Как торговать контанго – Технический анализ

Для внутридневных трейдеров контанго и бэквардейшн не представляют угрозы. Поскольку они торгуют на очень коротких таймфреймах, эти два явления вряд ли окажут серьезное влияние на их торговлю. ✔️Во времена неопределенности на финансовых рынках золото становится активом-убежищем. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. С Admirals вы можете бесплатно использовать самые инновационные торговые платформы, такие как MetaTrader 4 и MetaTrader 5, а также эксклюзивный плагин MetaTrader Supreme Edition.

Майский фьючерсный контракт на WTI торговался глубоко ниже уровней следующего контракта – контракта на июнь. Эта ситуация может быть объяснена тем фактом, что из-за низкого спроса на сырую нефть во всем мире запасы росли очень быстро, что делало хранение практически невозможным из-за крайне высокой стоимости. Напротив, спотовая цена не отражает эти затраты на хранение и, следовательно, ниже, чем цена фьючерсных контрактов. Поскольку размер некоторых фьючерсных контрактов может быть очень большим, некоторые отдельные фьючерсные трейдеры переходят на торговлю CFD ( контрактами на разницу).

Преимущества и недостатки фьючерсов

1️⃣После первого шока в феврале начался глобальный коллапс, вызванный пандемией коронавируса, зародившейся в Китае. Этот медицинский кризис также задел рынок сырой нефти, поскольку глобальный спрос на «черное золото» резко упал на фоне различных правительственных ограничений. Инвестирование сопряжено с рисками и подходит не для всех инвесторов. CFD являются сложными инструментами и несут высокие риски потери средств из-за использования кредитного плеча. В зависимости от нормативно-правовых требований Операционной компании может наблюдаться разница в условиях предлагаемого продукта. Когда мы говорим о торговле инструментами Форекс и CFD, кредитное плечо является одной из самых важных концепций.

Контанго— это ситуация, когда цена фьючерса выше цены базового актива. Бэквордация— обратная ситуация, когда цена фьючерса ниже цены базового актива. В случае бэквордации большинство инвесторов ожидают, что стоимость базового актива скоро упадет. Например, такое может быть в преддверии дивидендного гэпа, поскольку фьючерсы не дают право на получение выплат. Поэтому не стоит продавать фьючерс на определенную акцию в день отсечки, надеясь на то, что стоимость контракта завтра резко упадет.

Торговля в шорт без ограничений — брокер может не разрешить открыть короткую позицию по некоторым акциям, однако на фьючерсы такие ограничения не распространяются. В фьючерсах разные лоты, поэтому некоторые брокеры для удобства клиентов в своем приложении указывают эти данные. Клиринг— технический перерыв, во время которого биржа подсчитывает финансовый результат по сделке и начисляет либо списывает деньги со счета.

Таким образом, 20 апреля, при том, что срок фьючерсов истекает в мае, произошла беспрецедентная ситуация – цены на нефть впервые в истории упали до отрицательных уровней. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется. Мы являемся глобальным брокером и регулируемся различными организациями-регуляторами, например, FCA. Мы предоставляем доступ к более чем финансовых инструментов для торговли, таких как Forex и CFD на акции, индексы, облигации, товары, ETF и криптовалюты, а также возможность инвестирования в реальные акции и ETF. 20 апреля 2020 года на рынках произошли удивительные события, которые никогда прежде не случались в истории торговли нефтью.

• В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое кредитное плечо, ка…
• И наоборот, если возникнет бэквордация, вы можете заработать примерную разницу этих двух цен.
• Цена этого контракта будет зависеть от спроса покупателей, а также от предложения других продавцов.
• Контанго— это ситуация, когда цена фьючерса выше цены базового актива.
• Опцион— это договор, согласно которому покупатель опциона получает право купить или продать какой-то актив в определенный срок по заранее оговоренной цене.

Представьте, что вы хотите купить машину через полгода, однако с ценами может случиться все что угодно, а вы не хотите полагаться на волю случая. Это связано с тем, что некоторые брокеры могут предлагать инструменты спот-торговли, в то время как другие будут показывать цену фьючерса с разными сроками погашения. Следовательно, разница в цене актива от одного брокера к другому может быть серьезной и может запутать начинающих или неопытных трейдеров. Чтобы закрыть сделку по фьючерсам, нужно совершить операцию с контрактом, у которого такой же срок экспирации. Например, если вы купили фьючерс на акции Сбербанка со сроком исполнения в сентябре, то, чтобы закрыть сделку, вы должны продать именно этот инструмент. Если вы продадите фьючерс со сроком экспирации в декабре, то у вас будут два контракта — один в лонг (сентябрьский), а другой в шорт (декабрьский).

Тогда прибыль от контанго и бэквордация по фьючерсу компенсирует потери от просадки акций. Гарантийное обеспечение— это денежный залог, который блокируется на вашем счету при открытии сделки с фьючерсами. Когда вы закрываете позицию, сумма гарантийного обеспечения размораживается. Учитывая эту ситуацию, мы должны быть в курсе возможных решений, принимаемых странами-экспортерами нефти, чтобы попытаться стабилизировать цены на сырую нефть. Чтобы понять, что такое контанго, мы должны сначала знать, как работают фьючерсы и, в частности, товарные фьючерсы, где обычно встречаются примеры контанго. Фьючерсы — сложный инструмент, который в основном предназначен для профессиональных игроков и опытных трейдеров.